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各位讀者有聽過「回測」或是「股票回測」嗎？各位讀者可知道股票回測的意思？對我們投資又有甚麼幫助呢？
本篇介紹會說說股票回測是什麼意思，又該如何進行投資回測，還會提供台股、美股的回測工具網站，想要了解股票回測的讀者就來看看吧。
股票回測是什麼意思？
股票回測的意思指的是「通過歷史市場數據模擬和測試一種投資策略，以評估該策略的表現。」
該策略可以是任何基於投資者的預期收益、風險偏好和市場狀況等因素制定的投資計劃，例如，某只股票在特定條件下的買入和賣出時間、交易數量等。
回測通常是通過計算某個策略在過去的市場條件下的表現，例如：利潤、虧損、夏普值等各項指標來評估該策略的效果。
通過回測，投資者可以更好地了解其投資策略的優劣，並在未來的投資決策中做出更明智的選擇。
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以 0050 回測為例
比如說很多人都說 0050 元大台灣 50 的績效很好，我半信半疑，不知道是真是假，這時候我就可以翻閱歷史資料來進行 0050 股價回測。
我這邊可以先設定一些條件：
- 投資時間：2005/1/1 ~2023/4/27
- 期初投資：10,000 元
- 每月不再投入
- 不進行再平衡，100% 投資 0050
這時候就可以看到年化報酬率為「8.93%」、年化波動率為「19.53%」和夏普值為「0.46」，可以說表現還是非常不錯的。
投資股票最怕的就是人云亦云，然後根本不了解就傻傻買入，通過股票回測，我們可以更清楚該股票的過去表現，以此判斷自己適不適合投資該檔股票。
不過需要注意的是，股票回測並不是對未來表現的保證，而僅僅是一種評估過去表現的方法，投資者應該謹慎地使用回測結果，並結合其他因素進行投資決策。
台灣股票回測工具網站有哪些？
這邊先說說台股回測工具網站有哪些，畢竟台股投資人還是占大多數，基本上台灣的投資人或多或少都有配置一些部位在台股上。
雖然有人會認為這是「近鄉偏誤」，但不管如何身在台灣，配置一部份的台股比例還是比較合理的，至少變現方便、快速，且不用擔心匯率風險。
常見來說有兩個台股回測工具網站：
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台股回測工具網站1：MoneyDJ
MoneyDJ 理財網有在投資股票的人應該都有看過，是非常老牌的股票、基金平台，也提供很多股票的基礎介紹，方便投資人去做了解。
而 MoneyDJ 就有提供「投資策略」的回測，包含「定期定額」、「定期定值」、「定期定股」等不同台股投資策略的回測。
這邊以 006208 富邦台 50 來進行回測，來看看定期定額 006208 的表現將會如何。
這邊設定：
- 扣款日到贖回日：2013/1/1 ~ 2023/4/26
- 每月 1 號扣款
- 每次扣款：10,000 元
- 股利再投資
- 手續費收費設定無
這邊就可以看到我們最終可以獲利多少、累積的股利金額與年化報酬率表現，這也已經適合一些投資人的需求了。
MoneyDJ 可以快速回測定期定額策略表現如何，想回測看看 006208 的讀者也可以點此連結進行回測。
但是有些讀者可能會不太滿意，因為 MoneyDJ 只提供定期定額回測，並不提供單筆投入的投資策略選項，也不能知道該投資的最大跌幅、夏普值等數據。
台股回測工具網站2：元大 ETF-AI 智能投資平台
元大 ETF-AI 智能投資平台同樣也提供台股的回測工具，最大的優點就是可以看出投資的波動風險以及夏普值。
這邊我們就使用台灣投資人很喜歡的高股息 ETF 0056 來當作回測範例，以讓各位讀者更好認識如何回測。
條件我們設定：
- 期初投資：10,000 元
- 每月投入：3,000 元
- 投資時間：2010/1/1 ~ 2023/4/27
我們可以看到這段時間 0056 的年化報酬率為「3.98%」、年化報酬率為「13.13%」而夏普值則為「0.30」。
通過對過去歷史數據的回測，我們就可以進行對未來的投資報酬進行預估，不過讀者也要清楚，這有些類似「看後照鏡開車」。
未來有可能表現完全不同，回測只是對過去進行試算，讀者也要清楚這不代表未來的實際表現哦。
元大 ETF-AI 智能投資平台看似不錯，但是仍有一個很大的問題，那就是「只能回測元大投信發行的 ETF 與基金」，其他台股 ETF 都不能回測。
雖說如此，但元大投信所發行的 ETF 也是很多人投資的標的，比如 00679B、00713 等 ETF，如果讀者正好就是投資元大投信發行 ETF，不妨就來試看看 ETF 績效回測吧。
美股回測工具網站：PORTFOLIO VISUALIZER
讀者可以發現台股回測工具網站都有它們各自的缺點及優點，然而這個美股回測工具網站可並非如此囉。
Portfolio Visualizer 是非常知名的回測工具網站，數據之多之廣，並且也可以有蒙地卡羅回測的功能，可以說是美股投資人的福音。
如果想適看看蒙地卡羅回測的人可以觀看此介紹文章「想用蒙地卡羅法模擬股票績效？教你輕鬆預估美股報酬」。
這邊我們就來試算一下美股的回測表現吧，這邊投資獵手我選的是 SPY 加上 TLT 的投資組合，我們就來看看表現如何吧。
條件設置如下：
- SPY 與 TLT 比例：80%、20%
- 投資時間：2005 ~ 2022 年
- 初始投資：10,000 美元
- 不再投入資金
- 每年再平衡
通過回測我們可以看出 CAGR ( 年複合成長率 ) 為「8.34%」，最大跌幅則為「-38.6%」、夏普值為「0.64」。
在這段時間中，10,000 元最高翻成 53,000 美元，可以說表現已經很不錯了，當然要注意的是這也只是歷史數據的回測罷了。
但是通過這樣的回測，我們可以看看這個投資組合適不適合自己，比如說過去歷史的投資報酬率會不會太低，中間最慘的時候資產會縮水 38% 自己能不能接受等問題。
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投資需要關心的事情並非只有報酬
很多投資人只關注報酬率要好看，但卻沒想到過程需要接受 40% ~ 60% 的下跌，很多投資人因為不能承擔下跌的壓力因此停損賣出，這樣可是只會賠錢的。
所以使用回測工具，可以讓我們進一步了解該投資的風險與獲利，只有了解這些「未來」有可能發生的事後，我們才不會在投資的過程中做出錯誤的決策。
各位讀者在投資之前，不妨回測一下自己的投資策略，來看看自己適不適合這樣的投資組合吧。
股票回測介紹結語
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延伸閱讀：
常見問題
股票回測是什麼意思？
股票回測的意思指的是「通過歷史市場數據模擬和測試一種投資策略，以評估該策略的表現。」
投資需要關心的事情並非只有報酬
很多投資人只關注報酬率要好看，但卻沒想到過程需要接受 40% ~ 60% 的下跌，很多投資人因為不能承擔下跌的壓力因此停損賣出，這樣可是只會賠錢的。
所以使用回測工具，可以讓我們進一步了解該投資的風險與獲利，只有了解這些「未來」有可能發生的事後，我們才不會在投資的過程中做出錯誤的決策。
各位讀者在投資之前，不妨回測一下自己的投資策略，來看看自己適不適合這樣的投資組合吧。
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