降準與升準是什麼，從法定存款準備率探究政策趨勢

你是否在貨幣政策中聽到一個詞彙，那就是法定存款準備率，你是否好奇存款準備金比率是什麼？中央銀行又是如何透過準備金機制來調節貨幣供給的呢？本文介紹將用通俗易懂的方式介紹存款準備金比率，並且說說升準、降準是什麼，讓各位讀者能理解何謂準備金，由此來知道國家貨幣政策的變化。

法定存款準備率是什麼？

想要了解升「準」、降「準」，首先要了解這個「準」是什麼，這邊指的正是「法定存款準備率」，所以先來了解何謂法定存款準備率吧。

銀行作為重要的金融機構，受理著存放款業務，作為多數民眾的資金存放場所，自然有各項法規限制著銀行，其中存款準備金制度就是一個法規限制，同時可當作貨幣政策被使用。那麼存款準備金比率是什麼呢？

中央銀行會要求金融機構在民眾存款時必須存放一定的法定存款準備率，這就是準備金制度，如目前活期儲蓄存款準備金比率為 5.5%，至今已經多年未調動，這邊舉個例子：

投資獵手在銀行存入十萬元的活期儲蓄存款，因為受到法定存款準備率的影響，所以銀行只能運用其中的 100%-5.5% ，也就是只能運用 94.5% 的資金拿去存放款相關業務，也就是九萬四千五百元。

至於例子中的 5.5%，也就是五百五十元需要儲備在銀行，避免有人需要提款時銀行卻給不出錢發生擠兌，並且假如真的出現流動性不足的時候可以向中央銀行申請緊急融通。

至於有什麼相關金融業務需要提存準備金可以參考全國法規資料庫的相關辦法，除了常見的各項存款外，相關負債也需要提存準備金，如：銀行同業拆放款、金融債券等負債。

那麼要怎麼知道每個準備金的比率呢？可以前往中華民國中央銀行全球資訊網查詢存款及各項負債的準備金比率。

準備金如何影響貨幣政策？

各國央行可以用多種方式來調整貨幣政策，以此來改變經濟走向，不過常見的貨幣政策也就是升降息、存款準備金、量化寬鬆等方式，而調整銀行準備金的機制也是一種貨幣政策手段，下面來說說這機制是如何運行。

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首先讀者要理解一個學術名詞「貨幣乘數」，這個詞簡單的意思是銀行存款再放款給其他人的時候，資金其實被二次或是多次利用了。

假設最低存款準備金比率為10%，投資獵手在銀行存入100元，銀行準備金留存10元後借出，將90元放貸給A，A在把錢存入銀行，銀行又把81元借出……。

最後因為貨幣乘數，這個100元在市場經濟中造成了100*(1/0.1)的效益，也就是1000元的經濟效益，公式可以想成：

金額*(1/準備金比率)=貨幣乘數

當然貨幣乘數實際公式還需要考慮其他計算，但這裡就不多做解釋了，我們接下來講準備金是如何影響貨幣政策的。

所以資金被放入銀行是會因為被循環借出而產生對經濟更大的影響，調升、調降存款準備金比率可以讓這個影響被放大或縮小。

升準是什麼？

所以升準是什麼？所謂的升準的意思就是提升存款準備金比率，如升準一碼就是提升保證金0.25%的意思。

那麼金融機構就需要留存更多的錢在銀行裡，可以借的錢就變少了，這會減少市場上流通的貨幣數量，也就是所謂的減少熱錢。

這時候就會偏向打擊經濟，讓投資市場降溫，或是壓抑通貨膨脹的影響，總體而言就是讓市場上不要再有這麼多錢的一種做法。

降準是什麼？

降準是什麼？所謂的降準的意思就是降低存款準備金比率，如降準一碼就是降低保證金0.25%的意思。

那麼金融機構就需要留存更少的錢在銀行裡，可以借的錢就變多了，這會增加市場上流通的貨幣數量，也就是所謂的增加熱錢。

這時候就會偏向刺激經濟，讓投資市場升溫，總體而言就是讓市場上更多錢的一種做法。

調整存款準備金比率來改變貨幣供給

銀行機構其實會有一個槓桿來影響貨幣的供給，但是今天準備金卻可以調整銀行的槓桿比率，通過提升存款準備金比率，槓桿變小，降低準備金比率，槓桿變大。

這邊拿最低存款準備金是10%與20%來做比較，如果是10%，那貨幣乘數是十倍槓桿，但是如果改成20%的準備金比率，那貨幣乘數為五倍槓桿。

不同的槓桿倍數就會讓市場上流通的錢增加或減少，也可以通過這種手段來改變經濟走勢，如壓抑通貨膨脹或是讓經濟市場熱絡。

當然實務上央行不會改變突然改變這麼大的準備金機制，而且台灣央行也多年沒有使用，中華民國中央銀行資訊網也寫明：

「惟存款準備金提存類似對銀行存款負債課稅，為避免增加銀行經營成本，近年各國央行（包含台灣）均調降存款準備率至較低水準，存款準備金功能轉而著重在提供銀行日常週轉及清算所需，同時創造穩定的準備金需求，以協助穩定市場利率。」

主要也是因為貨幣政策的滯後特性，實際上貨幣政策的實行有如走鋼索，就算現在調整，也難立刻見效，需要一定的時間來發現，所以中央銀行必須精準預估，才能讓國家經濟發展不會停滯或因此演變成通貨膨脹。

延伸閱讀：通貨膨脹的影響？遇到通膨的解決方法是？五分鐘看懂通貨膨脹

存款準備金比率介紹結語

實際經濟情況也多是用其他貨幣政策來調整，而非使用準備金制度來更改貨幣政策，這是近年來較少見的貨幣政策。

2022/6/18更新：台灣央行睽違已久的在2022/6/16再度調整準備金制度，距離上次調整準備金的時間已經相隔14年之久，投資獵手上面也提到「存款準備金功能轉而著重在提供銀行日常週轉及清算所需」，然而隨著通膨的發展，所以也開始使用一些不同的貨幣政策手段了，這也是這次升準一碼的原因。

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